kredit

Pod úvěru (odvozeno z latinského credere „věří, důvěry“ a Latinské creditum „který v dobré víře svěřeného“; English úvěr nebo English úvěr = úvěr ) je obecně chápána jako převod vlastnictví z hotovosti ( bankovky , mince ), bezhotovostní peníze nebo rozumné věci od Věřitele za účelem dočasného užívání ze strany dlužníka , který se chystá na budoucnostSplácení a často také povinnost protiplnění ve formě úroku .

Všeobecné

Pojem úvěr je obecný výraz pro velký počet ekonomických případů, kdy je dlužník zproštěn povinnosti okamžitě poskytnout svou službu . Pojem úvěr proto nesmí být zúžen na bankovní půjčku, protože úvěr je již poskytován v mnoha dalších každodenních situacích, i když si toho často zúčastnění nevšimnou. Každá záloha ve vzájemných smlouvách je půjčka, protože někdo provádí zálohy v důvěře, že druhá strana může a chce plnit své smluvní závazky. Charakteristickou vlastností půjčky je časový rozdíl, který nastává mezi dobou plnění a dobou protiplnění. Může se jednat také o půjčky, které spočívají v poskytnutí ospravedlnitelných položek (věcné půjčky).

Etymologicky termín úvěr existuje teprve od rozkvětu kapitalismu 19. století, než se začaly používat pojmy jako půjčka , locatio vedení , nexum nebo mutuum . „Creditum“ byl dluh a ne půjčka a vznikl s každým nárokem . Proto je dnes každý žadatel v jiných jazycích nazýván věřitel ( anglický věřitel , francouzský créditeur nebo italský věřitel ). Italská Codice civile (CC) nazývá každý nárok italským kreditem (článek 1992 CC).

příběh

Jednoduché počátky kreditního systému jsou již kolem roku 3000 př. N. L. K nalezení v Mezopotámii . V průběhu vývoje jednoduchého platebního a úvěrového systému byla zemědělcům zapůjčena zrna obilí, která musela být vrácena pouze po sklizni plus úrok. Ve starověkém Řecku, stejně jako v Lydii , se objevily v průběhu 7. století před naším letopočtem. První ražené mince. To umožnilo založení první směnárny a půjčování, které bychom dnes nazvali půjčky.

Nakonec se v Řecku vyvinula pokročilejší forma úvěru. Skutečnost, že propuštění otroci měli stejný právní status jako imigrační metika, znamenala, že nesměli získávat půdu ani pracovat v zemědělství, a proto mnoho z nich pracovalo v peněžním sektoru. Ve 3. století před naším letopočtem Byl to propuštěný otrok jménem Pasion, který držel vklady v aténském přístavu Pireus a po dohodě je dále investoval. Od svých dlužníků si účtoval 10 až 12% úrok.

V římském právu byl základním typem úvěrového podnikání neformální mutuum (půjčka), převod peněžní částky nebo jiných přiměřených položek ( semena , víno , olej ) s dohodou o vrácení stejné částky nebo množství peněz nebo zboží . Mutuumova oddanost stanovila povinnost jej vrátit, takže existovala skutečná smlouva . V gaianských institucích se odkazuje na usnesení senátu „ Senatus consultum Macedonianum “ z roku 47 n. L., Které hovoří o tom, že Macedo půjčuje peníze nejistým dlužníkům - raná forma pochybných pohledávek . Zpravidla nebyl účtován žádný úrok z půjčky, protože nebyl kryt Mutuumem, ale pro platbu úroků byla vyžadována zvláštní dohoda . Římané dobře znali zájem a velmi pečlivě ho studovali. Zákon o rané republikánské dvanácti tabulkách již stanovil maximální limit pro úrokové sazby. Přinejmenším od římského císaře Konstantina Velikého (vládl od 306 do 337) byly běžné úvěrové transakce s úrokovou sazbou 12%.

Středověká ekonomika vyžadovala rozsáhlý spotřebitelský úvěr kvůli obecnému nedostatku hotovosti . „Borgský nákup“ - dnešní komerční úvěr - byl ve středověku prakticky pravidlem. Křesťanský zákaz úroku byl překážkou v poskytování půjček . Papež Alexandr III výslovně dovolil Židům obchodovat se zájmem v roce 1179, ale IV. lateránská rada z roku 1215 požadovala, aby Židé napravili vysoké úrokové sazby. Výsledný úspěch Židů v úvěrovém byznysu vedl františkány v roce 1462 ke zřízení úvěrových kiosků z křesťanských peněz, aby osvobodili křesťany „ze spárů židovských lichvářů“. V roce 1397 banka Cosimo de 'Medicis poskytla půjčky mimo jiné florentskému obchodníkovi Niccolò Niccoli .

První důkazy o systematicky zajištěné půjčce v podobě lombardské půjčky lze nalézt již kolem roku 1400, kdy obchodníci poskytovali půjčky feudálům a aristokratům výměnou za zástavu a přispěli tak k vzestupu severoitalských obchodních domů. Za zmínku stojí florentský bankovní dům Compagnia dei Bardi , který měl ve 14. století obchodní vztah s anglickou královskou rodinou a byl v roce 1344 prodán Edwardu III. Ocenil 900 000  zlatých florinů .

Již v roce 1530 poskytl Jakob Fugger budoucímu německému císaři Ferdinandovi I. půjčku 275 333 zlatých . V roce 1609 založili v Evropě papírové peníze také Holanďané, což po počáteční nedůvěře obyvatel k papírovým bankovkám vedlo k rozkvětu půjčování. Tento vývoj měl trvalý dopad na kreditní systém, a tedy i na obchod. Cestující obchodníci již ve středověku dostávali za uložení peněz u bankéře akreditivy . To bylo možné díky úzkým rodinným svazkům prvních bankéřů .

Jindřich VIII. Legalizoval úrokové platby v roce 1575, ale teprve po uvolnění kanonického zákazu úroků a jeho konečném zrušení v roce 1741 bylo možné legálně účtovat úroky z půjček. V důsledku toho se obchodní půjčky rozšířily. Slavná hamburská banka , založená v roce 1619, ještě nebyla úvěrovou bankou , pouze platební bankou . V případě bank došlo nyní ke změně úvěrové politiky, když od roku 1795 byl úvěr poskytován také měšťanům. V roce 1856 byly v Hamburku založeny první velké moderní úvěrové banky, Vereinsbank Hamburg (11. srpna 1856) a Norddeutsche Bank (15. října 1856).

Se vstupem BGB v platnost v lednu 1900 byl vytvořen jednotný zákon o výpůjčce, byť s ohledem na jeho ekonomický význam jen fragmentárně (§ 607–610 BGB stará verze). Většina otevřených právních otázek - například absence právní definice pojmu půjčka - musela být objasněna prostřednictvím judikatury a literatury. Zákonodárce považována za krátkodobou půjčku třeba naturalizovaný v právním životě, takže definice se zdá být postradatelný. V dubnu 1962 to BGH chápalo jako „smlouvu o smluvním závazku o používání kapitálu na dobu určitou, ať už za úplatu nebo bezplatně“. V lednu 1932 přední asociace bankovního odvětví přišly s takzvaná plošná dohoda s úvěrovými úroky a debetními úroky , která nabyla účinnosti v březnu 1965, byla nahrazena vyhláška o úrocích. Oba by měly zajistit ziskovost bank stanovením jednotných a pevných úrokových sazeb, ale také chránit zákazníky zavedením maximálních úrokových sazeb z úvěrů. Když regulace úrokových sazeb vstoupila pozastavena v dubnu 1967 a byly půjčky sazby vývoje trhu odešel.

V letech rekonstrukce po druhé světové válce vzrostl význam půjčování se soukromými zákazníky. Úvěrové instituce poskytly úvěr na nákup zboží dlouhodobé spotřeby, spotřebitelský úvěr , který bylo nutné splatit smlouvou o pevné splátce maximálně do 72 měsíců. Půjčky byly založeny hlavně na mzdových příjmech zákazníků; Kromě přidělování mezd a platů byl běžný zejména převod vlastnictví motorových vozidel prostřednictvím zabezpečení . Aby bylo možné sledovat úvěruschopnost dlužníků, věřitelé hlásí poskytnuté splátkové půjčky společnosti Schufa a následně získají zpětnou vazbu, pokud si dlužníci vezmou další půjčky od jiných bank.

Od roku 1970 měl téměř každý zaměstnanec běžný běžný účet pro příchozí mzdy a platby . To poskytlo bankám dobrý přehled o příjmové situaci a poskytlo kontokorentní úvěry ve výši několika měsíčních příchozích platů.

Závazkového práva Modernizace zákona z ledna 2002 upuštěno termín úvěru, který sloužil jako generický termín pro peněžních půjček, odložené platby a jiné finanční pomoci; projevy úvěru zaujaly své místo. Změnila smlouvu o půjčce z předchozí skutečné smlouvy na smlouvu konsensuální , takže smlouva je již uzavřena prostřednictvím dohody stran a nejen prostřednictvím výplaty půjčky. To znamená, že platba již nemá žádný konstitutivní účinek jako plnění smlouvy .

Legální problémy

Ekonomický koncept úvěru je příliš široký právní implementace, takže z právního hlediska se půjčka představuje pouze jeden typ úvěrových obchodů . Pojem úvěr je v právu široce používán. Například § 89 , § 115 , § 288 odstavec 2 AktG regulovat poskytování úvěrů členům na firemních orgánů o AG , § 43a GmbHG regulovat „poskytnutí úvěru akcionářů“ z GmbH, § 349 věta 2 HGB nevidí žádné námitky k postupu akci na úvěrovou pořadí podle obchodníkem předtím. BGB zná záruční úvěrový příkaz v § 778 BGB, ale vyhýbá se pojmu úvěr v zákonné definici a hovoří o půjčkách. Úvěrové riziko je kodifikováno v § 824 BGB, § 1822 č. 8 BGB vyžaduje souhlas soudu k půjčení peněz na úvěr svěřence; ale v centrální regulaci úvěru jako smluvního závazku v závazkovém právu používá termín „půjčka“. Rozlišuje půjčky v hotovosti a půjčky v naturáliích. V § 488 odst. 1 BGB jsou zahrnuty vzájemné závazky týkající se peněžních půjček , po nichž je věřitel vázán smlouvou o půjčce poskytnout dlužníkovi peněžní částku v dohodnuté dostupné výši. Dlužník je zase povinen zaplatit dlužný úrok a splatit poskytnutou půjčku v okamžiku splatnosti. Zákon o závazcích však důsledně neuplatňuje pojem půjčka, ale hovoří o „přečerpání“ v § 493 německého občanského zákoníku (BGB). V souladu s § 607 odst. 1 BGB věcná smlouva o půjčce zavazuje věřitele poskytnout dlužníkovi dohodnutou, ospravedlnitelnou položku. Dlužník je povinen zaplatit poplatek za půjčení a v případě splatnosti uhradit položky stejného druhu, kvality a množství. V obou případech je BGB spokojena se seznamem práv a povinností osob zapojených do smlouvy o půjčce, aniž by ji definovala.

Půjčky jsou odevzdáním majetku nebo peněz na omezenou dobu. Z pronájmu , na leasing a úvěr všechny formy úvěrů se liší v tom, že nájemce, nájemce a dlužník vždy jen přímí vlastníci jsou a musí vrátit stejný předmět. Proto smí užívat pouze pronajatý, pronajatý nebo zapůjčený majetek (výhody užívání ; v případě pronájmu i čerpání ovoce z majetku matky). Dlužník dostává nebo si ponechává plnou právní kontrolu prostřednictvím vlastnictví připsané částky peněz nebo zboží. Dlužník zpravidla také není povinen vůči věřiteli nakládat s penězi nebo zbožím určitým způsobem, pokud v tomto ohledu nebyla učiněna smluvní ujednání.

Všechny úvěry mají společné, že smlouva o půjčce upravuje na právní vztah mezi dlužníkem a věřitelem a zejména se úvěrové podmínky stanovené v něm.

Půjčovatel

Věřitelé v nebankovním sektoru

Dodavatel poskytne kupujícímu obchodní úvěr a provede zálohové platby v případě, že se vzdá zboží kupujícímu, aniž by museli sbírat kupní ceny krok za krokem . Kromě splátkového podnikání to zahrnuje také neregulovaný kredit za „ zanechání průvodního dopisu “ kupujícímu v maloobchodě ( pivní tácky ) jako odklad bezúročné kupní ceny. Kupující zase poskytne dodavatelskému úvěru, pokud zaplatí zálohy nebo zálohy bez okamžitého obdržení zboží ( zákaznický kredit ). Proto dodavatel úvěry a kreditní zákazníky jsou také úvěry. Dokonce i zaměstnanci obvykle musí nejprve vykonávat svou práci, než za ni zaměstnavatel vyplatí mzdu nebo plat ( § 614 věta 1 BGB: „Nejprve pracujte, pak peníze“). V případě smlouvy o dílo musí dodavatel zaplatit předem, protože jeho odměna je splatná až po provedení díla ( § 641 odst. 1 BGB). Úprava § 16 VOB / B vychází také z povinnosti zhotovitele předem plnit v případě pracovních smluv.

Půjčky od nebankovních subjektů ve skupině jsou rozšířené jako „financování uvnitř skupiny“, pokud mateřské společnosti poskytují svým dceřiným společnostem půjčky nebo naopak. Podle § 266 odst. 2 B II a III německého obchodního zákoníku (HGB) se v rozvaze vykazují samostatně jako „Pohledávky za spřízněnými společnostmi“ . Také fyzické osoby jako akcionáři jejich společnosti mohou úvěrovat formou poskytování akcionářských půjček .

Mezi další věřitele v nebankovním sektoru patří obchodníci se zástavou , žraloci a fyzické osoby, které často působí jako náhrada za úvěrové instituce, od nichž dlužníci nemohou získat půjčky. Zastavitelé nemovitostí a půjčující žraloci jednají jako komerční věřitelé, fyzické osoby nejsou obchodně aktivní; Příbuzní nebo přátelé obvykle poskytují půjčky jako laskavost.

bankovní půjčka

Nejdůležitějšími věřiteli ekonomiky jsou úvěrové instituce . Proto je kredit hovorově většinou spojen s bankovním úvěrem. Podle Karla Friedricha Hagenmüllera spočívá podstata bankovního úvěru „ve skutečnosti, že věřitel v současné době poskytuje službu a stává se tak věřitelem , zatímco dlužník se jako dlužník zavazuje zaplatit protiplnění v budoucnosti“. Zákon Banking ponoří do vypršení funkčního období jako hlavní bankovní činnosti . Je třeba poznamenat, že finanční inovace vedou k novým úvěrovým produktům, které lze zachytit pouze s co nejširší definicí. Bankovního dohledu úvěr termín § 1 (1) No. 2 KWG rozděluje úvěrových obchodů se základními typy půjčování peněz ( peněžních půjček ) a kreditní úvěry ( přijetí půjčky ), zmiňuje - již obvyklé - nákup poukázek na výměnu a šeky jako obchod se slevou (č. 3) a záruční obchod (č. 8). V § 19 odst. 1 KWG je pojem úvěr definován výlučně pro úvěry v milionech a zahrnuje rozvahová aktiva , deriváty (s výjimkou odkladných závazků z nákupních opcí) a také záruky a jiné podrozvahové transakce . Ve větách 2 a 3 tohoto ustanovení má tato hrubá definice konkrétnější podobu prostřednictvím jednotlivých položek rozvahy . Aby půjčky měly § 21 KWG jinou definici úvěru.

Síla od ledna 2014 Kapitaladäquanzverordnung (zkráceně CRR podle anglické regulace kapitálových požadavků ) hovoří místo kreditu z úvěrového rizika a rizikových pozic a zaměřuje se také na velkoobchodní služby. Článek 5 č. 1 CRR popisuje rizikovou pozici jako „položku aktiva (aktivum) nebo podrozvahovou položku“. Podle článku 379 č. 1 CRR se zálohy provádějí, pokud úvěrová instituce zaplatila za cenné papíry , cizí měny nebo zboží dříve, než je přijala, nebo dodala cenné papíry, cizí měny nebo zboží dříve, než obdržela jejich platbu. V případě přeshraničních transakcí se zálohy provádějí, pokud od platby nebo doručení uplynul alespoň jeden den. Velké expozice jsou regulovány v článku 392 a násl. CRR a jsou omezeny na 10% způsobilého kapitálu instituce.

dlužník

Všechny hospodářské subjekty, jako jsou jiné úvěrových institucí ( mezibankovní úvěry ), centrální banky ( peněžní prostředky centrální banky ), společnosti ( investiční úvěry ), států , obcí a jiných veřejných orgánů ( městské půjčky ) a fyzickým osobám ( spotřebitelské úvěry , kontokorenty ), může být považovány za dlužníky úvěrových institucí .

Typy půjček

Rozlišování typů úvěrů podle:
doba běhu výška Rozsah zajištění Typ zajištění postavení Půjčovatel Ustanovení použití

  • Jednou z nejběžnějších forem úvěru je půjčka . Mezi stranami se obvykle uzavírá dohoda o pevné splátce. V opačném případě je splatná hodnota půjčky plus úrok splatná, pokud byla půjčka ukončena jednou ze stran . Hodnota půjčky je obvykle zaúčtována na speciální účet dlužníka a připsána na běžný účet při výplatě. V případě anuitních půjček splátka zahrnuje nejen úrok, ale i splátkovou složku, která se v průběhu splácení úměrně zvyšuje.
  • Hotovostní zálohy jsou poskytovány prostřednictvím úvěrové linky na běžném účtu nebo na samostatném účtu (např. Kontokorentní úvěry , lombardní půjčky ). Úvěrová linka je obvykle poskytována na omezenou dobu, ale lze ji během období použít na kolísavou částku prostřednictvím odpovídajících platebních transakcí. Kromě celkové lhůty neexistují žádné konkrétní dohody o repatriaci. Hotovostní záloha je obvykle koncipována jako revolvingový úvěr ; to umožňuje opětovné čerpání půjčky až do plné výše poskytnutého úvěrového rámce, a to i v případě krátkodobého splácení.
  • Rámcové smlouvy o úvěru lze čerpat jako hotovostní zálohu nebo částečně jako záruku, ve formě akreditivů nebo půjček, v závislosti na (většinou provozních) požadavcích dlužníka.
  • Jako hypotéky úvěry jsou určeny k použití na nákup nebo výstavbu nemovitosti. Splácení je obvykle prováděno anuitami po dlouhou dobu, 30 let je běžné. Jako kolaterál jsou hypotéky jako hypotéky nebo hypotéky použité na financovaný předmět. Platba se obvykle provádí podle postupu stavby.
  • Půjčky pracovního kapitálu jsou hotovostní zálohy na financování provozního kapitálu, které jsou často poskytovány jako úvěrové linky na běžných účtech. Zpravidla jsou koncipovány jako revolvingové půjčky a po snížení umožňují plné využití znovu. Kromě úroků lze u věřitele požadovat provize za úvěr za nevyužité části úvěru.
  • Financování zboží nebo zálohy v hotovosti jsou peněžní zálohy, které jsou obvykle zaúčtovány na speciální účty a jsou poskytovány pouze s konečnou splatností v krátké době.
  • O strukturovaných financích se bankovní produkty mluví komplexně, skládají se z několika prvků, když je dohodnuto více dohod omezujících budoucí úrokové sazby nebo dohody o přeplánování na další období sjednaná spolu se skutečným úvěrem.
  • Půjčky na směnku jsou půjčky, které jsou poskytovány částečně bankami a částečně jinými investory. Hranice mezi společnostmi při získávání kapitálu je zde plynulá.
  • Roll-over půjčky jsou půjčky s pevným úrokem, u nichž není úroková sazba fixována po celou dobu splatnosti, ale je přizpůsobena převládajícím tržním podmínkám ve smluvně stanovených intervalech.

Od žádosti o půjčku až po vyplacení půjčky

Výchozím bodem je žádost zákazníka o půjčku s dokumenty o půjčce a dokumenty o půjčce . Ty úvěrová instituce používá ke kontrole úvěruschopnosti a v rámci kontroly bonity ke kontrole bonity (nazývané také ekonomická bonita). V případě nabízeného zajištění půjčky se k posouzení zajištění používají půjčovací dokumenty . Kreditní analytik připravuje rozhodnutí kreditu na ústavu od podání půjčku . V případě kladného rozhodnutí o úvěru, o zakázce přípravě a uzavření úvěrovou smlouvou , jakož i poskytnutí zajištění úvěru ze strany bezpečnostní poskytovatele následuje . Po podpisu je půjčka zpřístupněna (s přihlédnutím k požadavkům na výplatu ), například připsáním nebo poskytnutím úvěrové linky na běžný účet .

Zajištění půjčky

Při poskytování úvěrů kladou úvěrové instituce velkou hodnotu na trvalou schopnost dlužníka generovat úrok a splátky z běžného příjmu (v případě společností: peněžní tok ). Zejména v případě střednědobých a dlouhodobých půjček může být nutné poskytnout zajištění od poskytovatele cenného papíru.

Státní předpisy

Kromě obecných ustanovení závazkového práva je poskytování úvěru upraveno zvláštními zákony.

Ochrana pro dlužníka

Již ve středověku existovaly snahy - navzdory křesťanskému zákazu úroků - omezit úroky, tj. Platby za poskytnutí úvěru. Příklady lze již najít ve středověku pro Janov (12,5%) nebo pokyny císaře Friedricha II s 10% ( ovšem pro Židy ).

  • V Německu a Rakousku vytvořila vyhláška pro jednotný výpočet efektivní roční úrokové sazby srovnatelnost nabídek úvěrů pro spotřebitelské úvěry ( vyhláška o cenové indikaci ).
  • Ve Švýcarsku zákon o spotřebitelském úvěru (1. ledna 2003) stanovil maximální úrokovou sazbu 15% p.p. pro určité typy úvěrů. A. a právo na odstoupení je zakotveno v zákoně.
  • V celé EU je půjčování regulováno směrnicí o spotřebitelském úvěru z roku 2008. Ovlivňuje téměř všechny klasické spotřebitelské půjčky, které mají definovaný termín.
Minimální požadavky na řízení rizik (MARisk)

Vydáním oběžníku 18/2005 Bundesbank specifikovala aplikaci pokynů Basel II pro německé úvěrové instituce. Ty předepisují postupy pro hodnocení rizik u úvěrů pomocí hodnocení nebo takzvaného „ratingového“ postupu a vydávají předpisy pro financování úvěrů.

Dále je regulováno organizační oddělení mezi front office (půjčování) a řízení rizik . Řízení rizik musí splňovat řadu minimálních požadavků.

Obchodní aspekty

Při kontrole úvěruschopnosti se úvěrové instituce řídí obecnými pravidly financování , včetně zlatého bankovního pravidla . Při poskytování půjčky každý věřitel nese úvěrové riziko, protože smluvní splácení spolu s úroky leží v budoucnosti, a proto podléhá nejistotě . Nejistota znamená, že potenciální dopad je znám (úplné nebo částečné selhání úvěru ), ale věřitelé nemají určité informace o pravděpodobnosti výskytu . Musí vyhodnotit toto úvěrové riziko pomocí vhodné analýzy dlužníka ( rozvahová analýza pro společnosti, analýza ročních účetních závěrek obecních úřadů pro regionální úřady, analýza příjmů a majetku fyzických osob) a poskytnout jí hodnocení nebo kreditní skóre. Kreditní riziko lze zmírnit nebo zcela eliminovat zajištěním úvěru.

Centrální banky jako věřitelé

Centrální banky jsou komerčním bankám k dispozici jako věřitelé ; nabízejí zástavu cenných papírů a úvěrových pohledávek komerčních bank , které jsou na oplátku připsány penězi centrální banky a mohou disponovat s účetními penězi . Úroková sazba má být zaplacena z těchto úvěrů je základní sazba v Evropské centrální banky (do roku 1999: diskontní sazba ), se stejným množstvím úroků z úvěru bilancí komerčních bank u centrální banky. V rámci mezní zápůjční facility mohou komerční banky kdykoli a bez omezení požadovat hotovost a peníze centrální banky výměnou za zastavení aktiv od centrální banky.

Kreditní karty

Při platbě kreditními kartami, jako jsou Diners Club , Visa , American Express , Mastercard , je zákazníkovi obvykle poskytnut bezúročný kredit na jeden měsíc. V tomto případě poplatky za úvěr platí společnosti, které karty přijímají. Při platbě debetními kartami (jako u EC , Maestro a V Pay atd.) Není kredit, ale částka je okamžitě odepsána na běžný účet.

Ekonomická funkce

Dostatečná nabídka úvěrů má pro fungování ekonomiky velký význam. Pro společnosti jsou úvěry - kromě vlastního kapitálu - důležitým zdrojem financování investic a probíhajících obchodních aktivit ( oběžná aktiva ). Spotřebitelé mohou pomocí kreditu posunout svoji spotřebu dopředu, tzn. H. Získejte zboží dříve, než vyděláte potřebné peníze. Veřejný sektor financuje část svých úkolů prostřednictvím úvěrů - často ve formě dluhopisů . To vede k státnímu dluhu .

V hospodářských krizích je nabídka úvěrů často narušena kvůli nedostatku vzájemné důvěry hospodářských subjektů ( úvěrová krize ). Centrální banky se pak prostřednictvím své měnové politiky snaží zlepšit nabídku úvěrů a peněz.

V rámci transformace rizika mají úvěrové instituce za úkol zásobovat ekonomiku úvěry, aby vybavily zbožní cyklus potřebným množstvím peněz (viz také kreditní teorie ). Rovnice Množství poskytuje vodítka pro velikosti této peněžní zásoby.

Úvěrový trh

Úvěrovém trhu je koncepční souhrn všech dílčích trhů v poskytování úvěrů a poptávkou úvěru na úvěr. Půjčka se nabízí, když někdo nemůže sám lépe využít své dostupné peníze. Poptávka po úvěru je zase založena zejména na očekávání produktivity investičních projektů (investiční úvěr ), vyrovnávání likvidity ( úvěr pracovního kapitálu) nebo předvídání spotřeby, která bude v budoucnosti možná pouze prostřednictvím úspor (spotřebitelský úvěr) . V rozvaze jako aktiva představuje úvěr protějšek peněz (jako závazky centrální banky), ale obsahuje také přirozené úvěrové vztahy, jako je dodavatelský úvěr. Na primárním trhu vystupují úvěrové instituce, pojišťovny a další ekonomické subjekty ( státy ) jako dodavatelé a kupující, zatímco účastníky trhu na sekundárním trhu jsou obchodníci se zástavou , zprostředkovatelé úvěru , půjčky a obchod s půjčkami .

smíšený

„Mít s někým úvěr“ také znamená těšit se z důvěry, že člověk je solventní, a proto důvěryhodný . Naopak „hazardovat s kredity“ znamená, že se stanete nedůvěryhodnými. Toto ekonomické zhodnocení zahrnuje také obchodní čest. Pokud někdo ohrožuje rating jiného tvrzením skutečnosti, že v rozporu s pravda , že nese odpovědnost za vzniklé škody podle § 824 odstavce 1 občanského zákoníku ( úvěrové riziko ) a může sám odpovědný za pomluvy podle § 187 StGB .

Známým případem v tomto ohledu byl soudní spor mezi skupinou Kirch Group a Deutsche Bank , který trval od roku 2002 do roku 2016 , viz rozhovor s Breuerem .

Viz také

literatura

webové odkazy

Wikislovník: zápočet  - vysvětlení významů, původ slov, synonyma, překlady

Individuální důkazy

  1. ↑ Christian Jahndorf: Základy státního financování prostřednictvím půjček a alternativních forem financování ústavního financování a evropského práva , 2003, s. 292
  2. ^ Hermann Feifel: Použitelnost moderní teorie vytváření úvěrů na speciální druh podnikání spořitelen , 1959, s. 74
  3. ↑ Kai-Oliver Knops, Heinz Georg Bamberger, Gerrit Hölzle (eds.): Občanské právo v přechodu: Festschrift pro Petera Derledera k jeho 75. narozeninám , 2015, s. 381
  4. ↑ Peter W. Heermann: Peníze a peněžní transakce , 2003, s. 309 f.
  5. ^ Herbert Hausmaninger, Walter Selb: Römisches Privatrecht , 2001, s. 213 a násl.
  6. ^ Gaius Institutiones , 3, 90.
  7. ↑ Ursula Gärtner: Brandenburger Antike-Denkwerk , 2014, s. 92 f.
  8. ↑ Bruno Kuske: Vznik úvěrové ekonomiky a pohyb kapitálu , 1927, s. 74
  9. ↑ Ḥayim Hilel Ben-Śaśon: Historie židovského lidu: Od počátků do současnosti , 1995, s. 708
  10. ^ Hywel Williams: Cassellova chronologie světových dějin . 2005, ISBN 0-304-35730-8 .
  11. ↑ Erich Achterberg, Maximilian Müller-Jabusch: Lebensbilder Deutscher Bankiers, Frankfurt 1964, s. 37
  12. ↑ Bruno Mariacher: Banky jako finančníci státu , 1948, s. 66
  13. ↑ Benno Mugdan : Motive , Volume 2, 1899, p. 170
  14. ^ BGH, rozsudek ze dne 18. dubna 1962, Az.: VIII ZR 245/61
  15. ↑ Dohoda o stanovení úrokových a provizních sazeb při předávání finančních prostředků třetím stranám
  16. ↑ BT-Drs. 14/6040 BT-Drucksache 14/6040 ze dne 14. května 2001, návrh zákona o modernizaci závazkového práva , s. 252
  17. ↑ BT-Drucksache 14/6040 ze dne 14. května 2001, návrh zákona o modernizaci závazkového práva , s. 252
  18. ↑ Otto Palandt / Hans Putzo, Komentář BGB , 2014, úvod před § 488, Rn 2
  19. ↑ Andrey Shatelyuk: Půjčky na obnovu v krizi a v insolvenci společností , 2012, s. 24 FN 127
  20. ↑ Zde je kredit podtypem cti a znamená ekonomické zhodnocení lidí a společností
  21. ↑ Andrey Shatelyuk, Úvěry na zotavení v krizi a v insolvenci společností , 2012, s. 25 f.
  22. ↑ v USA označovaný jako „úvěr v otevřené knize“
  23. ↑ Klaus Fricke: Poskytování úvěru jako nástroje prodejní politiky v maloobchodě , 1971, s. 31
  24. ↑ Folker Bittmann: Insolvenzstrafrecht: Handbuch für die Praxis , 2004, s. 637
  25. ↑ Richard Riedl, Martin Rusam, Johann Kuffer: Handkommentar zur VOB , 2008, s. 1322
  26. ^ Karl Friedrich Hagenmüller, Gerhard Diepen: Der Bankbetrieb , 11. vydání 1987, s. 372
  27. ↑ Karl-F. Hagenmüller, arr. G. Diepen, Der Bankbetrieb-učebnice a sbírka cvičení , Wiesbaden, 1970, ISBN 3-409-42094-0 , s. 288
  28. ↑ Karl-F. Hagenmüller: Der Bankbetrieb , Volume II-Active business and service business, Wiesbaden 1970, ISBN 3-409-42025-8 , p. 15
  29. ^ Karl Marx, Friedrich Engels: Works, díl 25, „Das Kapital“, sv. III, pátá sekce, Berlín 1983, s. 611
  30. ↑ Úrok. Citováno 13. února 2015
  31. ↑ Vysvětlení směrnice o spotřebitelském úvěru. Přístup 13. února 2015
  32. ↑ Oběžník 10/2012 (BA) - Minimální požadavky na řízení rizik - MaRisk. 14. prosince 2012, přístup 11. února 2017 . Existují AT 4 obecné požadavky na řízení rizik.
  33. ↑ Deutsche Bundesbank, Dokumentace: Monetární politika Eurosystému , přístup 25. června 2014
  34. ↑ Manfred Borchert: Peníze a úvěr: Úvod do měnové teorie a měnové politiky , 2003, s. 35
  35. ↑ Manfred Borchert: Peníze a úvěr: Úvod do měnové teorie a měnové politiky , 2003, s. 34