Velká půjčka

V bankovnictví, velký úvěr je úvěr , že úvěrová instituce poskytne na dlužníka nebo na ekonomicky spjaté skupiny zákazníků a množství, která je značná. V celoevropském nařízení o kapitálové přiměřenosti (anglická zkratka CRR) se velké expozice používají, když výše úvěru dosáhne nebo přesáhne 10% použitelného kapitálu úvěrové instituce (článek 392 CRR).

Všeobecné

Označení jako „velká angažovanost“ naznačuje, že objem úvěru vůči jednomu dlužníkovi nebo skupině přidružených zákazníků ve vztahu k odpovědnému základnímu kapitálu dosáhl úrovně, která jako taková již představuje nezávislé riziko, aniž by bylo zkoumáno úvěrové riziko dlužníka dostal se. Velká angažovanost je v rozporu s politikou bankovních rizik diverzifikace úvěrových rizik prostřednictvím co nejširšího šíření rizika na velký počet adres dlužníků ( granularity ). V případě velkých expozic s rizikem soustředění na jednu adresu však není úvěrové riziko dostatečně diverzifikované. Velké půjčky jsou proto jedním z klastrových rizik , kde se akumulují stejně vysoké hodnoty korelace od jednoho dlužníka. Pokud dojde k selhání velkého dlužníka, existuje riziko, že se banka jako celek dostane do problémů.

příběh

Světová hospodářská krize v říjnu 1929 vedlo k německé bankovní krizí od května 1931 . Druhá největší německá banka v té době, Darmstädter und Nationalbank , musela po bankrotu dlužníka Nordwolle přijmout vysoké úvěrové ztráty a 13. července 1931 uzavřela své přepážky. Další vysoké ztráty v bankách v důsledku akumulace rizika vyvolaly záměr německého zákonodárce omezit velké půjčky na dlužníka. Otto Christian Fischer poprvé v bankovním šetření z listopadu 1934 navrhl, aby přiměřená výše jednotlivých půjček byla závislá na vlastním kapitálu banky. Poprvé článek 12 KWG z 5. prosince 1934 v rámci velkého nařízení o půjčkách stanovil, že centrální registr Reichsbank musí zaznamenávat velké půjčky od 1 milionu říšských marek nebo více. Bylo to poprvé, kdy existovala povinnost vykazovat půjčky. V důvodové zprávě si stěžovali, že „se ve všech odvětvích bankovního sektoru nadměrně pěstují velké expozice“, a proto představují zdroj nesprávného směrování kapitálu a kapitálových ztrát. Pro Deutsche Bundesbank bylo nakonec „prokázáno, že drtivá většina bankovních úpadků od roku 1962 souvisela s velkými půjčkami, které se staly nedobytnými“. Změna v KWG v březnu 1976, zpřísnily velké pravidla pro vystavení ještě více. Definice velké angažovanosti byla zachována na 15%, ale musely být zahrnuty bankovní záruky a bankovní záruky v plném rozsahu. Individuální horní limit pro velké expozice byl snížen ze 100% na 75% vlastních zdrojů banky; Kromě toho byla požadovaná regulace formálně převedena na závaznou úpravu . Stále však nebylo zahrnuto německé bankovní dceřiné společnosti v zahraničí.

V dubnu 1980 získala společnost IBH Holding podíl „Wibau“ od banky SMH , která od té doby působila jako domácí banka skupiny IBH a financovala budoucí korporátní akvizice skupiny IBH prostřednictvím bankovních půjček . Když globální stavební krize zasáhla také obchod se stavebními stroji, a tedy i skupinu IBH, musela se skupina IBH v roce 1982 vyrovnat se ztrátami 212 milionů DM. Objem půjčky IBH v SMH Bank v listopadu 1983 činil celkem 898 milionů DM s kapitálem banky 110 milionů DM. Tento objem půjčky byl osmkrát větší než vlastní kapitál banky, která obcházela v té době platná velká úvěrová pravidla, protože půjčky IBH od Lucemburčanů Dceřiná společnost SMH (473 milionů DM) nemusela být zahrnuta do velkých půjček kvůli mezeře v zákoně . Podle tehdejších předpisů bylo povoleno půjčit pouze 75% vlastních zdrojů společnosti jedinému dlužníkovi, což bylo rovněž dodržováno na domácím trhu. Stejně jako Herstattův bankrot měla krize SMH také regulační důsledky a v lednu 1985 spustila další změnu KWG. Důsledkem bylo, že zahraniční bankovní dceřiné společnosti byly povinny konsolidovat velké expozice a byly dále zpřísněny. Individuální horní limit pro velké expozice byl snížen ze 75% na 50% a horní limit pro velké expozice byl odstraněn bez náhrady. V lednu 1994 proběhlo provádění směrnice o velkých půjčkách, podle níž velké půjčky nyní začínají na 10% (dříve 15%) vlastních zdrojů a maximální limit pro jednotlivé půjčky zákazníkovi nebo jeho skupině byl snížen na 25% (50%). 6. dodatek KWG z října 1997 provedl směrnici o kapitálové přiměřenosti. Režim velké angažovanosti se nyní lišil v tom, zda banka ve větší míře obchoduje s majetkem s cennými papíry a finančními deriváty používanými v obchodním portfoliu , nebo zda má být považována za instituci neobchodního portfolia .

Podle právní definice § 13 odst. 1 KWG (stará verze), která byla platná do prosince 2013, existovala velká půjčka, pokud celkový objem půjčky poskytnutý dlužníkovi nebo jeho skupině dosáhl nebo překročil 10% povinného kapitálu půjčující banky (dále jen ` ` limit definice velkého úvěru``). Zákon rozlišoval mezi „limitem pro jednu velkou expozici“ a „celkovým limitem pro velkou expozici“ (§ 13 odst. 3 KWG). Zatímco individuální limit velké expozice pokrýval všechny půjčky skupině propojených zákazníků, celkový limit velké expozice platil pro všechny velké expozice úvěrové instituce. Verze § 13 odst. 1 KWG, která je v platnosti od ledna 2014, obsahuje zákonné zmocnění k poskytování druhu, rozsahu, času a formy informací v souladu s ustanoveními článku 394 CRR. Rakouský protějšek v nové verzi oddílu 75 BWG nyní reguluje - obdobně jako v německém systému vykazování více milionů eur - zprávy rakouských bank v souladu s vyhláškou o centrálním registru úvěrů (ZKRMV).

Nové nařízení

Velké půjčky jsou nyní implementovány v celé Evropě prostřednictvím nařízení o kapitálové přiměřenosti (CRR) na základě nařízení (EU) 575 / EU ze dne 26. června 2013 nebo opravy, která od 1. ledna 2014 obsahuje obsah dříve existujících předpisů podle staré verze § 13 KWG (Německo) a Nahrazena stará verze § 75 BWG (Rakousko).

Požadavky na podávání zpráv

Podle článku 392 nařízení o kapitálových požadavcích je riziková pozice instituce vůči zákazníkovi nebo skupině přidružených zákazníků velká angažovanost, pokud se její hodnota rovná nebo přesahuje 10% použitelného kapitálu instituce. Tyto velké expozice musí být nahlášeny odpovědným orgánům bankovního dohledu v souladu s čl. 394 odst. 1 CRR. Kromě velké angažovanosti musí instituce podle čl. 394 odst. 2 nařízení o kapitálových požadavcích hlásit orgánům bankovního dohledu svých 10 největších půjček institucím a 10 největších půjček neregulovaným společnostem ve finančním sektoru . Standardy pro podávání zpráv jsou stanoveny v prováděcím nařízení Komise (EU) č. 680/2014 o stanovení technických prováděcích standardů pro zprávy orgánů dohledu v souladu s nařízením CRR a obsahují předchozí předpisy o podávání zpráv o velké angažovanosti (v Německu informační list Bundesbank o zprávách podle § 13, 14 KWG a pokyny GKE Rakouské národní banky).

Omezení

Hlavním účelem předpisů o velké angažovanosti však není zobrazovat tyto půjčky, ale omezit tyto půjčky kvůli jejich vysokému riziku pro instituce. Článek 395 CRR stanoví, že velká půjčka zákazníkovi nebo skupině přidružených zákazníků nesmí překročit 25% důvěryhodného kapitálu příslušné instituce. Podle čl. 400 odst. 1 jsou však určité rizikové pozice z těchto pravidel omezení v čl. 395 CRR vyloučeny. To zahrnuje půjčky zemím (zejména evropské státní dluhopisy ), centrální banky a veřejného a přiřazena riziková váha 0%, nebo z těchto zaručených úvěrů (čl. 400 odst. 1 CRR) a zástava z bankovních depozit / spořitelní certifikáty , kdy věřiteli zajištěné úvěry. Na národní úrovni lze z pravidel omezení vyloučit další rizikové pozice na základě čl. 493 odst. 3 nařízení o kapitálových požadavcích. V Německu to bylo provedeno prostřednictvím § § 1 a § 2 GroMiKV . Podle toho nelze plně kryté dluhopisy ( např.Pfandbriefe ), mezibankovní pohledávky a 50% dokumentární akreditivy a nevyužité úvěrové přísliby započítat proti velkým expozicím. ECB vydala nařízení (2016/445) o uplatňování výjimek z hlasovacích práv podle čl. 400 odst. 2 nařízení o kapitálových požadavcích v rámci SSM, které však není pro německé instituty relevantní, protože se na ně vztahuje GroMiKV. Kromě výše uvedeného Podle čl. 395 odst. 2 nařízení o kapitálových požadavcích existují výjimky pro malé instituce, podle nichž může být riziková pozice vůči instituci CRR až 100% z vlastních zdrojů instituce poskytující úvěr, maximálně však do výše 150 milionů EUR.

Limit 25% se nevztahuje pouze na jednoho zákazníka, ale také na skupinu připojených zákazníků , které jsou definovány v čl. 4 odst. 1 č. 39 CRR.

Formální kritéria

Před poskytnutím velké půjčky musí být interně dosaženo jednomyslného rozhodnutí všech manažerů v souladu s § 13 odst. 2 KWG . Manažeři jsou představenstvem nebo vedením banky. Toto nařízení zasahuje do interních kompetenčních předpisů banky a vyžaduje souhlas všech manažerů bez ohledu na výši velké půjčky. Smlouva o půjčce je však také platná, pokud není k dispozici jednomyslné rozhodnutí všech manažerů nebo je neplatné. Požadavky na oznámení jsou upraveny v článku 394 CRR, horní limit pro každou velkou expozici (25% použitelného kapitálu) v článku 395 CRR.

Viz také

literatura

  • Nikolaus Demmelmair: Velká půjčka, předpisy o půjčkách v milionech dolarů a orgánech, Sparkassenverlag, 8. vydání 2018, ISBN 978-3-09-304790-9
  • Beck / Samm / Kokemoor, zákon o bankách s CRR . CF Müller Verlag, Heidelberg, sbírka volných listů, komentář k čl. 387-403 CRR, 183. dodávka, ISBN 978-3-8114-5670-9

webové odkazy

Individuální důkazy

  1. ^ Joachim von Köppen, The Equity of Credit Institutes , 1966, s. 203
  2. ↑ Christoph Müller, Vznik říšského zákona o úvěrech z 5. prosince 1934 , 2003, s. 221
  3. ↑ Německá Bundesbank, okamžitá novela zákona o bankách , in: Měsíční zpráva červenec 1976, s. 19
  4. ↑ DER SPIEGEL 46/1984 ze dne 14. listopadu 1983, Musíte mít cit pro bankovnictví , str. 124 f.
  5. ↑ Joachim K. Bonn, Bankenkrisen und Bankenregulierung , 2013, s. 429
  6. ↑ Úř. Věst. EU L 321/6 ze dne 30. listopadu 2013