Vlastní zdroje (úvěrová instituce)

Stejně jako vlastní kapitál v je bankovnictví na kapitál z úvěrových institucí uvedených. Musí mít odpovídající kapitál, aby mohli kdykoli dostát svým závazkům vůči svým věřitelům (investorům) .

Všeobecné

Zatímco pro nebankovky neexistují žádná regulační ustanovení o kapitálových zdrojích kromě minimálního kapitálu v podnicích ( základní kapitál , základní kapitál ), zákonodárce považoval za nezbytné, aby úvěrové instituce a pojišťovny ( kapitál (pojištění) ) regulovaly zvláštní rizika bankovnictví a pojišťovnictví upustit od výše a přiměřenosti vlastního kapitálu. Stalo se tak poprvé prostřednictvím zákona o bankách (KWG) z prosince 1934, který vyžadoval dodržování kapitálového poměru v oddíle 11 KWG ; § 11 odst. 2 KWG 1934 zavedl pojem „odpovědný kapitál“. Vzala v úvahu zkušenosti z německé bankovní krize z června 1931, kdy velká část úvěrových institucí investovala příliš velkou část svých vlastních prostředků nebo dokonce všechny své vlastní prostředky do jediné nebo velmi malého počtu úvěrových expozic.

V souladu s preambulí směrnice o kapitálové přiměřenosti jsou kapitálové zdroje určeny k zajištění pokračující činnosti úvěrových institucí a ochraně střadatelů.

Funkce

Stejně jako kapitál nebankovek, i kapitál úvěrových institucí plní několik funkcí:

  • Zakládající funkce : Podle § 33 odst. 1 č. 1 KWG vyžaduje založení banky „dostatečný počáteční kapitál sestávající ze základního základního kapitálu“, který pro úvěrové instituce CRR musí činit nejméně 5 milionů eur (oddíl 33 (1d) ) KWG). Podle § 2 odst. 1 bodu 1 zákona o Pfandbrief musí mít hypoteční banky minimálně základní kapitál ve výši 25 milionů EUR. Startovací kapitál se mimo jiné používá k financování prvních startovacích investic.
  • Funkce financování : Na jedné straně kapitál financuje dlouhodobý majetek, budovy a zařízení a účasti úvěrových institucí v rámci pravidla zlatého rozvahy ; na druhé straně jsou tyto položky rozvahy zahrnuty do ústředního konceptu riziková pozice , která má být podpořena s vlastními zdroji.
  • Funkce odpovědnosti : kapitál by měl sloužit k absorpci dočasných ztrát a ochraně vkladatele . Veškeré vzniklé ztráty jsou absorbovány vlastním kapitálem. Čím vyšší kapitál, tím déle je společnost schopna vyrovnat se s trvalými ztrátami, aniž by upadla do podnikové krize. Jelikož vlastní kapitál je „na samém konci žebříčku likvidace nebo splácení v souvislosti s platební neschopností“, odpovídá věřitelům, a zajišťuje tak základ ochrany věřitele.
  • Omezující funkce : Výše ​​kapitálu konkrétně omezuje rizikové pozice a obecně možný objem obchodu banky. Vytváření úvěrového portfolia je povoleno pouze do stanoveného limitu pro poměr základního kapitálu, který závisí na základním kapitálu. Velké expozice podléhají specifickému limitu , jehož výše podle čl. 395 nařízení o kapitálové přiměřenosti (CRR) nesmí překročit 25% použitelného kapitálu. Podle části 4 PfandBG musí být alespoň 100% Pfandbriefe v oběhu vždy kryto „běžnými krycími aktivy“ ( zástavní práva na nemovitosti , hypotéky na lodě a letadla). Jelikož tato krycí aktiva jsou zase svázána s vlastními prostředky, má to také omezující funkci.
  • Posuzovací funkce pro rozdělení zisků : Akciový podíl jednotlivého akcionáře tvoří základ výpočtu pro rozdělení zisků a ztrát. Zejména v případě korporací je výše dividend založena na základním kapitálu .
  • Reprezentativní a reklamní funkce : Absolutní výše vlastních zdrojů jako rizikového kapitálu mohou být prezentovány na veřejnosti pomocí reklamy a vytvořit důvěru v platební ústavu. Poměr základního kapitálu umožňuje vyvodit závěry o kvalitě instituce. Disponibilní kapitál je základním kritériem pro bonitu a rating .

Legální problémy

Hlavním předpisem pro definici, rozsah a limity kapitálu je nařízení o kapitálové přiměřenosti (CRR), které je v platnosti na evropské úrovni od ledna 2014 a ve kterém jsou kapitál definován jako součet základního kapitálu a doplňkového kapitálu (Čl. 4 odst. 1 č. 118, čl. 72 CRR). Požadavek formulovaný v § 10 odst. 1 větě 1 KWG, aby úvěrové instituce měly přiměřené zdroje vlastního kapitálu, pouze odráží kvalitativní strukturální normu podle zákona o bankovním dohledu. Ustanovení § 10 KWG - centrální kvantitativní regulace pro prezentaci vlastního kapitálu před rokem 2014 - nyní odkazuje pouze na nařízení o kapitálové přiměřenosti a zmocňuje federálního ministra financí vydávat zákonné nařízení týkající se solventnosti institucí. Výslovně zdůrazňuje ochranu majetku svěřeného ústavům, a tedy myšlenku ochrany věřitelů. Ochrana věřitelů slouží k zajištění důvěry v bankovní systém. Důvěra je zase nezbytným předpokladem pro stabilitu moderního finančního systému.

Neurčitý právní pojem vhodnosti obecně představuje specifický vztah mezi dvěma referenčními hodnotami. Z hlediska daňového práva, kapitálu pro non-bank, která je srovnatelná s kapitálovou strukturu obdobných společností v soukromém sektoru v daném období je považováno za vhodné. Podle pravidla R 33 (2) KStR mají nebankovní subjekty odpovídající vlastní kapitál, pokud jejich kapitál tvoří alespoň 30% aktiv. S ohledem na citovanou judikaturu BFH je třeba tento 30procentní limit chápat primárně jako nepřijatelný limit, takže proti jeho splnění při externích daňových kontrolách není námitka.

Naproti tomu to, co je „vhodné“ pro úvěrové instituce, se určuje na základě nadřazených zásad bankovního dohledu. Při udělování bankovní licence BaFin kontroluje v každém jednotlivém případě přiměřenost kapitálu. Jak KWG (oddíl 10 , oddíl 10a odst. 4 a odst. 8 KWG), tak čl. 1 CRR hovoří o „přiměřenosti kapitálu“ a rozumí tomu solventnost úvěrových institucí. Aby byla zajištěna „přiměřená solventnost“, podle č. 40 preambule nařízení o kapitálových požadavcích musí být při stanovení požadavků na kapitálovou přiměřenost zajištěna riziková váha aktiv a podrozvahových položek. Požadavky na kapitálovou přiměřenost by měly být přiměřené příslušným rizikům. Měly by zejména vzít v úvahu skutečnost, že velký počet relativně malých půjček má účinek snižující riziko ( granularita ; č. 43 preambule). Přiměřenost kapitálu se zobrazuje v absolutním (minimální kapitál podle KWG a PfandbriefG) a relativní částce (CRR).

Tyto minimální požadavky na řízení rizik (MaRisk) posoudit vhodnost podle schopnosti nést rizika. Podle bodu 1 AT 4.1 MaRisk (BA) je třeba „zajistit, aby hlavní rizika úvěrové instituce byla trvale kryta potenciálem krytí rizik ... a aby byla proto dána schopnost nést riziko“. To vyžaduje také § 25a odst. 1 věta 3 KWG. Riziková kapacita úvěrových institucí vyžadovaná zákonem o bankovním dohledu má za cíl chránit vkladatele a jejich finanční investice. Riziková kapacita v tomto smyslu znamená maximální možnou odolnost vlastního kapitálu úvěrové instituce prostřednictvím ztrát způsobených podstupovaným rizikem.

Výpočet kapitálu

Kapitál úvěrových institucí se stanoví takto:

Kapitál je součtem základního kapitálu a doplňkového kapitálu (čl. 4 odst. 1 č. 118, čl. 72 CRR), použitelným kapitálem je podle čl. 4 odst. 1 č. 71 CRR základní kapitál (čl. 25 CRR) a doplňkový kapitál (článek 71 CRR) ve výši maximálně 1/3 základního kapitálu. Výchozím bodem je tedy základní kapitál, který je podle článku 25 CRR tvořen „společným základním kapitálem“ a „doplňkovým základním kapitálem“. „Tvrdý základní kapitál“ se skládá z: 

   Gezeichnetes Kapital (je nach Rechtsform heißt es Grundkapital, Stammkapital, Sicherheitsrücklage, Geschäftsguthaben)
   + Agio (Aufgeld aus der Überpariemission von Aktien)
   + einbehaltene Gewinne
   + sonstige Rücklagen
   + Fonds für allgemeine Bankrisiken (nach § 340g HGB)
   + Einlagen stiller Gesellschafter (nicht bei Aktiengesellschaften)
   = hartes Kernkapital

Na střední úrovni kmenového kapitálu tier 1, s přihlédnutím k položkám úpravy, způsobí způsobilý akciový kapitál: 

   Hartes Kernkapital
   - Abzugsposten nach Art. 36 ff. CRR (u. a. Verluste, immaterielle Vermögenswerte,
     aktive latente Steuern, Vorleistungen nach Art. 379 Abs. 3 CRR)
   + zusätzliches Kernkapital nach Art. 51 CRR („Kapitalinstrumente“)
   - Abzugsposten nach Art. 56 ff. CRR (u. a. bestimmte synthetische Positionen)
   = Kernkapital
   + Ergänzungskapital nach Art. 62 CRR (u. a. Vorsorgereserven nach § 340f HGB, kumulative Vorzugsaktien, Genussrechtskapital,
     langfristige Nachrangverbindlichkeiten)
   - Abzugsposten nach Art. 66 ff. CRR (u. a. bestimmte synthetische Positionen)
   = Eigenmittel (zur Risikounterlegung)
   - Ergänzungskapital, dessen Betrag >1/3 des Kernkapitals beträgt
   = anrechenbare Eigenmittel / Gesamtkapital (als Bezugs- und Bemessungsgröße etwa für die Großkreditberechnung)

Poznámky:

  • Doplňkový kapitál: To zahrnuje rezervy na rezervy v souladu s § 340f německého obchodního zákoníku (HGB), které nejsou založeny na snížení hodnoty aktiv, a proto je možné je realizovat také v případě likvidace .
  • Aby byl uznaný jako akciový kapitál, musí účastnický podíl na zisku splňovat vlastnosti nástrojů samofinancování (účast na průběžných ztrátách, podřízené služby, životnost, původní doba nejméně 5 let).
  • Rezervy z přecenění : Podle nařízení CRR již rezervy z přecenění, které byly dříve počítány jako kapitál, a přirážka k závazkům, již nejsou zamýšleny jako kapitál. Přechodné ustanovení, které běží do roku 2022, však stanoví jejich sestupné připsání.
  • Kromě toho se kumulativní prioritní akcie v příslušných nominálních hodnotách počítají jako kapitál tier 2.
  • Podřízené závazky jsou uznány jako doplňkový kapitál, pokud jsou splněna následující kritéria, včetně účastnických práv a podřízených spořicích dluhopisů :
    • V případě platební neschopnosti musí být uspokojeni podřízeně .
    • Původní doba nebo výpovědní doba musí být nejméně 5 let.
    • Závazky nelze započíst proti pohledávkám úvěrové instituce .
    • Tyto podmínky již nelze změnit.

Podpora z vlastních zdrojů

Takto vypočtené „použitelné vlastní zdroje“ jsou porovnány s rizikovými pozicemi, přičemž kromě úvěrových rizik (články 111–134 a 143–191 CRR) také tržních rizik (články 325 a násl. CRR) a operačních riziko (čl. 315 a násl. nařízení o kapitálových požadavcích) musí být zajištěno vlastními prostředky.

Podle článku 92 nařízení č. 3 nařízení o kapitálových požadavcích musí úvěrové instituce od ledna 2019 vždy splňovat následující požadavky na kapitálovou přiměřenost:

Celková splatná částka se poté vypočítá takto: 

    Risikogewichtetes Kreditrisiko
    + Überschreitungen der Großkreditobergrenzen
    + Fremdwährungsrisiko
    + Abwicklungsrisiko
    + Warenpositionsrisiko
    + Derivaterisiko
    + Marktrisiko
    + operationelles Risiko
    = Gesamtforderungsbetrag

Rizikově vážené kreditní riziko se nebere v úvahu s nominální hodnotou úvěrového portfolia, ale podle třídy expozice a ratingově vážené nominální hodnoty. Pokud se hodnocení v rámci úvěrového portfolia obecně zhorší , musí banky toto úvěrové portfolio podpořit větším počtem akcií a naopak. Například půjčkám státům a jejich centrálním bankám v členských státech EU, které jsou denominovány v národní měně tohoto státu a jsou refinancovány v této měně, je přidělena riziková váha 0% (čl. 114 č. 4 CRR), takže nemusí být kryté vlastními prostředky. Všechny ostatní pozice musí být zajištěny vlastními prostředky, v krajním případě pro sekuritizace 1250% jejich nominálně vážené nominální částky.

Pokud má například úvěrová instituce celkový kapitál 10 milionů eur, může v rozvaze vykázat celkovou částku expozice maximálně 125 milionů eur (se 100% kompenzací, ratingově váženým úvěrovým rizikem) , protože 8% Z celkové částky expozice vyplývají použitelné vlastní zdroje ve výši 10 milionů EUR. Vlastní zdroje jsou rozhodujícím zúžením a růstovým faktorem v úvěrovém portfoliu z hlediska objemu a struktury, které vedou ke kvótám.

Účetnictví

Při účtování vlastního kapitálu vyjdou najevo rozdíly mezi komerčním a bankovním regulačním kapitálem. Obecná klasifikace rozvahy se v zásadě vztahuje na úvěrové instituce podle obchodního práva původně podle § 266 odst. 3 A HGB , podle kterého vlastní kapitál upsaného kapitálu , kapitálové rezervy , nerozdělený zisk , převedené zisky / převedená ztráta a nerozdělený zisk / akumulovaný deficit se skládá. I u nebankovek vedou ztrátové pozice k odpočtu kapitálu kvůli jejich negativnímu znaménku. V souladu s § 25 odst. 1 vyhlášky o účetnictví finančních institucí (RechKredV) se v podpoložce písmeno „upsaný kapitál“ - bez ohledu na jejich přesné označení v jednotlivých případech - všechny částky, které se považují za částky vlastního kapitálu upsané akcionáři nebo jiní vlastníci , v závislosti na právní formě instituce, jsou specifičtí pro jednotlivé banky . Patří sem také příspěvky tichých společníků, nadační kapitál a obchodní úvěry. V podpoložce písm. C „Rezervy příjmů“ musí být v souladu s § 25 odst. 2 RechKredV uvedena také rezerva cenných papírů spořitelen a rezervy zisků družstevních záložen.

Stejně jako u jiných společností je mezaninový kapitál také hlavní problémovou oblastí v bankovním sektoru. Tento hybridní základní kapitál byl z velké části vynechán jako kapitálová složka bank. Zejména účastnický podíl na zisku a dlouhodobé podřízené závazky (článek 66 nařízení o kapitálových požadavcích) jsou ponechány jako doplňkový kapitál, pokud splňují požadavky článku 63 nařízení o kapitálových požadavcích. To zahrnuje zejména původní funkční období alespoň 5 let. Nehmotná aktiva a odložené daňové pohledávky se odečítají od kmenového kapitálu tier 1; Akciové investice také v případě, že přesahují 10% kmenového kapitálu tier 1 („významné investice“). Podle článku 484 a násl. Nařízení o kapitálových požadavcích rezervy na nepředvídané události v souladu s oddílem 340f HGB, podíl na zisku, podřízené závazky, příspěvky tichých společníků a přirážka za závazky přestávají platit do roku 2021. Zpočátku zůstávají uznáni prostřednictvím grandfatheringu s lineárně klesající pravděpodobností. Způsobilý kapitál může zahrnovat doplňkový kapitál až do následující výše:

  • mezi lednem 2015 a prosincem 2015: 75% základního kapitálu,
  • mezi lednem 2016 a prosincem 2016: 50% základního kapitálu

Rezervy na neomezené rezervy podle § 340f HGB (pouze v obchodní rozvaze) lze zřídit na neurčito, ale patří pouze do 1,25% částky rizikově vážené pozice pro úvěrové riziko kmenovému kapitálu tier 1, dále jen „Fond pro obecná bankovní rizika “podle § 340g HGB patří k plné výši základního kapitálu. Předchozí rezervy podle § 26a KWG a. F. již nejsou kapitálovou složkou.

Kmenový kapitál tier 1 zahrnuje některé „kapitálové rezervy“. Podle § 10c KWG musí být vytvořen „nárazník na zachování kapitálu“, který musí sestávat ze základního základního kapitálu a musí dosáhnout alespoň 2,5% z celkové částky pohledávky.

Kromě toho musí být podle oddílu 10d KWG vytvořen „proticyklický kapitálový polštář“ sestávající z tvrdého základního kapitálu, opět ve výši 2,5% z celkové pohledávky.

Kromě toho, podle BaFin a „kapitálových rezerv pro systémová rizika“ podle § 10e zákona o bankovnictví, jsou set. „Kapitálová rezerva pro globálně systémově důležité instituce“ má být vytvořena v souladu s oddílem 10f KWG a pro „jinak systémově významné instituce“ v souladu s oddílem 10g KWG, pokud budou splněny požadavky.

Klíčové postavy

Výsledkem následujících ukazatelů jsou ekonomické klíčové údaje , které nesmí klesnout pod minimální ukazatele uvedené v čl. 92 odst. 3 nařízení o kapitálových požadavcích:

Kromě zákonných požadavků, jsou tyto klíčové postavy také sloužit k porovnání operací a jsou součástí hodnocení z ratingových agentur .

Ostatní

Pojem „přiměřený kapitál“ je činný prostřednictvím míry ekonomického kapitálu . Pomocí této metriky se stanoví výše požadovaného vlastního kapitálu, který musí být schopen absorbovat extrémní neočekávané ztráty z úvěrového portfolia . „Extrémní“ označuje úroveň spolehlivosti pro stanovený ekonomický kapitál nejméně 99,5%. To znamená, že neočekávané ztráty, ke kterým dojde během jednoho roku, jsou pokryty vlastním kapitálem s pravděpodobností 99,5% nebo více.

Po roce 1959 Wolfgang Stützel stanovena maximální zatížení teorii ‚vlastních zdrojů musí být v krajním případě stačí k tomu, aby se banky spěchat na likvidaci absorbovat ztráty z prodeje majetku pro splacení bankovních vkladů dochází. „Součet ztrát, které musí být přijaty v případě takového předčasného postoupení určitých aktiv, nesmí být nikdy vyšší než vlastní kapitál“. Kapitál proto představuje likvidační polštář pro rizika transformace splatnosti , která banky berou .

literatura

  • Beck, Samm, Kokemoor: Zákon o úvěrovém systému . Komentář KWG s materiály a dalšími předpisy. CF Müller, Heidelberg [sběr volných listů, 129. aktualizace, únor 2008], ISBN 978-3-8114-5670-9 .
  • Deutsche Bundesbank, vysvětlení k vlastním fondům bundesbank.de (PDF)

Individuální důkazy

  1. ↑ Christoph Müller, Vznik říšského zákona o úvěrovém systému z 5. prosince 1934 , 2003, s. 219
  2. ↑ Christoph Müller, Vznik říšského zákona o úvěrovém systému z 5. prosince 1934 , 2003, s. 238
  3. ↑ skládající se ze směrnic 2006/48 / ES a 2006/49 / ES ze dne 14. června 2006
  4. ↑ Směrnice o vlastních zdrojích , 1989, s. 118
  5. ^ Wolfgang Grill / Ludwig Gramlich / Roland Eller, Gabler Bank Lexikon: Bank, Börse, Financing , 1995, s. 495 a násl.
  6. ↑ Günter Wöhe, Úvod do všeobecné podnikové správy , 25. vydání, 2013, s. 542
  7. ↑ Horst S. Werner, Equity Financing , 2006, s. 23
  8. ↑ Rainer Smola, Komentář k zákonu Pfandbrief , 2014, s. 19, 21.
  9. ↑ viz také BT-Drucksache 3/1114 ze dne 25. května 1959, důvody návrhu zákona o úvěrovém systému, s. 3.
  10. ↑ Rozsudky BFH ze dne 1. září 1982 BStBl. 1983 II, s. 147 a ze dne 9. července 2003 BStBl. 2004 II, s. 425
  11. ↑ Axel Becker: Audit úvěrového podnikání oddělením interního auditu , 2007, s. 103.
  12. ↑ Obecné vedení banky , 2014, s. 19.
  13. ↑ Olaf Fischer, General Bank Management , 2014, s. 32.
  14. ↑ Torben Mothes, závěrečné zkoušky: všeobecné bankovnictví, obchod, ekonomika, právo , 2015, s. 22.
  15. ↑ Wolfgang Stützel: Je „zlaté bankovní pravidlo“ vhodným vodítkem pro obchodní politiku úvěrových institucí? , in: Lectures for Sparkasse Auditors, 1959, s. 43