Evropská bankovní unie

Evropský bankovní unie se vztahuje na předávání národních kompetencí k ústředním institucím, bylo rozhodnuto v květnu 2014, nebo vytvořením jednotné, obecné zásady a předpisy v oblasti dohledu nad finančním trhem a v rámci restrukturalizace a řešení problémů úvěrových institucí Evropské unie nebo eurozóny .

Složky bankovní unie

Dva ústřední pilíře bankovní unie jsou:

  • Jednotný mechanismus dohledu (anglicky Single Supervisory Mechanism , SSM) - zavedení dohledu centrální banky nad bankami v eurozóně ze strany ECB
  • Jednotný mechanismus řešení (English Single Resolution Mechanism , SRM) - vytvoření centrálního zpracovatelského orgánu (SRB) pro zpracování nelikvidních bank; Za určitých podmínek se může na financování opatření k řešení krize vrátit zpět do společného fondu (SRF).

Jako možný třetí pilíř bankovní unie byl projednán společný systém pojištění vkladů, protože vypořádání a pojištění vkladů jsou úzce propojeny. Bylo obzvláště kontroverzní, že takové společné pojištění vkladů automaticky vede ke sdružování bankovních ztrát. Místo toho jako kompromis byly vypracovány společné standardy pro národní systémy pojištění vkladů.

Bankovní unie se opírá o jednotný soubor pravidel, který se vztahuje na všech 28 členských států EU a který vypracovávají různé orgány evropského systému finančního dohledu (zejména Evropský orgán pro bankovnictví ). Klíčovými prvky jednotného souboru pravidel jsou následující tři směrnice, které se vztahují na celou EU:

  • Směrnice o kapitálových požadavcích : směrnice 2013/36 / EU ze dne 26. června 2013, která provádí kapitálové požadavky podle Basel III
  • Směrnice o ochraně vkladů : Směrnice 2014/49 / EU ze dne 16. dubna 2014, která harmonizuje ochranu vkladů pro investory
  • Směrnice o řešení problémů: Směrnice 2014/59 / EU ze dne 15. května 2014, která upravuje ozdravení a řešení problémů nelikvidních bank

Důvody bankovní unie a rozvoje

Krize v eurozóně odhalil nedostatky v architektuře měnové unie . Ukázalo se, že společná měnová politika vyžaduje společný bankovní dohled . Výsledkem byly nakonec bankovní krize a výpomoc na náklady daňových poplatníků. Bankovní unie - skládající se z evropského bankovního dohledu, řešení problémů bank a společných standardů pro pojištění vkladů - byla nezbytná jako regulační rámec. Ke stabilizaci bankovního sektoru by se měl zaměřit na následující problémové oblasti:

  • Uvolněte rizikové sdružení bank a států tak, aby se krize bank a státního dluhu navzájem již neposilovaly,
  • - zamezit možnosti regulatorní arbitráže zvýšením bankovního dohledu a řešení problémů na evropskou úroveň a -
  • Snižte narušení hospodářské soutěže v důsledku systémového významu umístěním velkých a systémově důležitých bank pod zvláštní evropský dohled.

Plány Evropské komise na středoevropský bankovní dohled - po platební neschopnosti americké investiční banky Lehman Brothers v roce 2008 - zpočátku selhaly kvůli odporu členských států EU, protože se nechtěly vzdát svých pravomocí v národním dohledu nad banky. V roce 2011 byl zřízen Evropský systém finančního dohledu se třemi orgány finančního dohledu pro bankovnictví ( EBA ), pojišťovnictví ( EIOPA ) a cenné papíry ( ESMA ). Hlavním úkolem orgánů finančního dohledu je vývoj jednotných standardů dohledu; monitorování nadále leží především na vnitrostátních orgánech dohledu členských států. V dalším kurzu se tento systém ukázal jako nedostatečný k řešení finanční krize v Evropě. Zkušenosti zejména z krize státního dluhu na Kypru od roku 2011 ukazují, že vnitrostátní bankovní dohled na krizi adekvátně nereagoval.

V červnu 2012 předseda Evropské komise José Manuel Barroso znovu zahájil plány dohledu nad centrálním bankovnictvím: Podle jeho názoru by největší banky ze všech 28 členských států měly být pod dohledem evropského orgánu. Na bruselském summitu hlav států a předsedů vlád v EU dne 29. června 2012 rozhodli, že Evropský mechanismus stability (ESM) může poskytnout přímou finanční pomoc bankám pouze v případě, že na evropské úrovni bude za účasti Evropské unie účinný bankovní dohled. Byla nainstalována centrální banka (ECB) pro eurozónu. Summit zároveň pověřil Komisi EU, aby v brzké době předložila odpovídající mechanismus; Tyto původní plány komplexního evropského bankovního dohledu se setkaly s kritikou, zejména v Německu a Velké Británii. V září 2012 Barroso ve svém projevu „Stav Unie“ před Evropským parlamentem představil plány Evropské komise : Podle toho by měla ECB převzít dohled nad bankami, které žádají o pomoc z ESM, již 1. ledna 2013 . Ve druhém kroku by měla ECB převzít kontrolu nad systémově významnými velkými bankami v eurozóně od července 2013 a nad všemi bankami v eurozóně od začátku roku 2014. Nakonec by byla ECB odpovědná za dohled nad více než 6 000 bank. V prosinci 2012 se evropští ministři financí dohodli na klíčových prvcích pro vytvoření jednotného mechanismu bankovního dohledu ( Single Supervisory Mechanism, SSM ) . Dne 19. března 2013 Rada Evropské unie oznámila, že bylo dosaženo dohody s Evropským parlamentem o zřízení středoevropského orgánu bankovního dohledu pro eurozónu. Podle toho by ECB měla v budoucnu sledovat všechny banky v eurozóně, jejichž celková aktiva představují více než 30 miliard eur nebo 20 procent ekonomického výkonu země. To znamená, že přibližně 120 z celkového počtu přibližně 6 000 bank v eurozóně spadá přímo pod kontrolu ECB. Zbytek by měli i nadále sledovat vnitrostátní orgány dohledu, což bylo ústředním zájmem německé vlády: V Německu jsou z centrální kontroly vyloučeny zejména spořitelny a Volksbanks .

V březnu 2014 se Evropská komise dohodla na konečných podmínkách bankovní unie. Výsledkem bylo v květnu 2014 zveřejnění směrnice EU o řešení krize (BRRD) a jednotného mechanismu řešení krizí (SRB). Od listopadu 2014 se ECB ujala své nové role v bankovním dohledu v rámci SSM.

Komunizace nákladů a kontaminovaných lokalit

Bankovní unie plánuje spojit náklady na budoucí záchranu banky do roku 2023 prostřednictvím fondu pro řešení krizí SRM. Je třeba zabránit sdružování odpovědnosti za kapitálové mezery v rozvahách bank, které již existovaly v roce 2014 (tzv. Starší aktiva ): Tyto mezery stále vznikly pod vnitrostátním bankovním dohledem, a proto by měly být před sloučením odpovědnosti na národní úrovni napraveny. Teprve potom může bankovní unie začít s evropeizovanou odpovědností za selhání, která vzniknou pod kontrolou SSM. V této souvislosti mělo zásadní význam komplexní posouzení bank SSM, které bylo do října 2014 prováděno pod vedením ECB.

V rámci auditů rozvahy byly zkontrolovány rozvahy 130 hlavních bank v eurozóně. Audit spočíval v retrospektivní kontrole aktiv (anglická kontrola kvality aktiv ) a zátěžových testech zaměřených na budoucnost podle scénáře . Výsledky byly zveřejněny na konci října 2014; Bylo zjištěno, že 25 evropských bank (včetně jedné v Německu) nemá dostatečné kapitálové zdroje. Takto identifikovaná kontaminovaná místa musí být odstraněna pod národní odpovědností.

literatura

  • Hans Peter Grüner : Bankovní unie jako součást strategie fiskální a finanční politiky pro Evropu , Perspektiven der Wirtschaftsppolitik, 2013, 14, 219–233.

webové odkazy

Individuální důkazy

  1. ↑ Markus Demary: Proč měnová unie potřebuje bankovní unii. (PDF) In: Evropská bankovní unie - stav provádění a potřeba zlepšení. Institut der Wirtschaft Köln / Konrad-Adenauer-Stiftung, březen 2014, s. 6ff , přístup 1. března 2015 .
  2. ↑ Peter Spiegel: Barroso tlačí bankovní unii EU. In: Financial Times (nutná registrace). 11. června 2012, zpřístupněno 1. července 2012 .
  3. ^ Bankovní unie je k dispozici , Handelsblatt.de, 20. března 2014, přístup k 20. února 2015
  4. ↑ Podrobný přezkum ECB ukazuje, že banky musí přijmout další opatření. Tisková zpráva Evropské centrální banky. 26. října 2014, zpřístupněno 8. října 2020 .
  5. ↑ Zátěžový test ECB propadlo 25 bank - jedna německá, devět italských. manager magazin online, 26. října 2014, přístup dne 20. února 2015 .