Zákon o obchodování s cennými papíry

Základní data
Titul: Zákon o obchodování s cennými papíry
Krátký název: Zákon o obchodování s cennými papíry
Zkratka: WpHG
Typ: Federální zákon
Rozsah: Spolková republika Německo
Právní záležitost: Obchodní právo
Reference : 4110-4
Původní verze od: 26. července 1994
( Federal Law Gazette I, s. 1749 )
Účinné na: 1. srpna 1994
a 1. ledna 1995
Nové oznámení od: 09.09.1998
( Federal Law Gazette I str. 2708 )
Poslední změnu provedl: Článek 56 G ze dne 10. srpna 2021
( Věstník federálního zákona I s. 3436, 3468 )
Datum účinnosti
poslední změny:
1. ledna 2024
(čl. 137 G ze dne 10. srpna 2021)
GESTA : C199
Webový odkaz: Text zákona
Vezměte prosím na vědomí poznámku k příslušné právní verzi.

Zákon o obchodování s cennými papíry ( WpHG ) upravuje v Německu obchodování s cennými papíry . Používá se zejména ke sledování servisních společností, které obchodují s cennými papíry a finančními futures , a také k ochraně zákazníků.

Obsah zákona

Důležitou součástí tohoto zákona je oznámení o hlasovacích právech v souladu s § 33 odst. 1 větou 1 a odst. 1a WpHG. Dále jsou specifikovány publikační povinnosti společností kótovaných na burzách . Za porušení těchto povinností pak vznikají nároky na náhradu škody . Informace požadované v souladu s článkem 102 WpHG jsou upraveny ve vyhlášce o informacích o přístupu na trh (MarktAngV) .

Za kontrolu odpovídá Federální úřad pro finanční dohled (BaFin).

WpHG zakazuje obchodování zasvěcených osob . Zločiny zasvěcené osoby jsou oficiálními přestupky, a jsou proto stíhány státním zástupcem. Podle § 23 odst. 1 věty 1 WpHG existuje povinnost oznámit BaFin podezřelé případy. Porušení interního obchodování se trestá odnětím svobody až na pět let nebo pokutou. Zákon o obchodování s cennými papíry je součástí vedlejšího trestního práva .

Kromě toho společnost WpHG ukládá společnostem poskytujícím investiční služby poskytovat investiční poradenství, které je vhodné pro investici a investora, jakož i získávat a dokumentovat od zákazníka informace o jeho zkušenostech, investičních cílech, finanční situaci a toleranci rizika . Za tímto účelem musí být zákazníkovi před odesláním objednávky cenných papírů předloženo prohlášení o vhodnosti podle § 64 odst. 4 WpHG . Registr poradců upravuje § 87 WpHG a vyhláška WPHG o oznamování zaměstnanců - WpHGMaAnzV .

Viz také

literatura

  • Andreas Fuchs: Zákon o obchodování s cennými papíry (WpHG). Komentář , 1. vydání, Mnichov 2009, Verlag CH Beck, ISBN 978-3406515279
  • Heribert Hirte / Thomas MJ Möllers (editoři): Kolínský komentář k WpHG , 2. vydání, Kolín nad Rýnem 2014, Verlag Heymanns, ISBN 9783452275875
  • Thomas MJ Möllers / Thomas G. Wenninger: Investor Protection and Function Improvement Act (AnsFuG), NJW 24/2011, 1697

webové odkazy

Individuální důkazy

  1. Nařízení o informacích o přístupu na trh (MarktAngV)
  2. BaFin: Dohled nad cennými papíry v Německu
  3. Vyhláška o oznámení zaměstnance WpHG (WpHGMaAnzV)